МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА»
Інститут економіки і менеджменту
Кафедра фінансів
Лабораторна робота №2
з дисципліни «Управління фінансовою санацією підприємств»
на тему:
«Побудова системи раннього попередження та реагування на підприємстві. Прогнозування банкрутства підприємства, частина 2»
Мета роботи: на основі теоретичних знань дати практичні навички студентам щодо побудови інформаційної системи раннього попередження та реагування (СРПР) – важливого інструменту системи контролінгу за допомогою електронних таблиць EXCEL, з метою виявлення стратегічних проблем підприємства (комерційного банку).
Завдання роботи: на основі запропонованих вихідних даних здійснити організацію СРПР, зорієнтовану на внутрішнє середовище на основі математичних моделей та проаналізувати ймовірність банкрутства підприємства здійснивши необхідні економіко-математичні розрахунки та скласти звіт про виконання лабораторної роботи у електронному та письмовому вигляді.
Прогнозування банкрутства за допомогою моделі А. Матвійчука
Згідно моделі А. Матвійчука ймовірність банкрутства підприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства:
Z=0,033X1+0,268X2+0,045Х3–0,018X4–0,004X5–0,015X6+0,702X7 (2.1)
X1 - відношення мобільних активів до немобільних активів;
Х2 - відношення виручки від реалізації продукції до кредиторської заборгованості;
Х3 - відношення виручки від реалізації продукції до власного капіталу;
Х4 - відношення виручки від реалізації продукції до загальної вартості активів;
X5 - відношення власних обігових засобів до загальної величини обігових засобів;
Х6- відношення залученого капіталу до загальної величини капіталу;
Х7- відношення залученого капіталу до власного капіталу.
Якщо Z > 1,104 - задовільний фінансовий стан;
Z < 1,104 - загроза ускладнення фі нансового стану
Таблиця 2.1
Прогнозування банкрутства за допомогою моделі А.Матвійчука
Показник
Явір
Вижницький
Потуторський
поч.пер.
кін.пер
поч.пер.
кін.пер
поч.пер.
кін.пер
Х1 (МА/НА)
4,9286
4,8640
0,0582
0,1238
0,5395
0,5815
Х2 (ЧД/КрЗ)
6,2055
7,7669
14,4615
35,2073
0,4110
48,4286
Х3 (ЧД/ВК)
1,7414
2,5571
0,4478
0,8239
0,0417
0,9417
Х4 (ЧД/А)
1,2169
1,7766
0,4201
0,7912
0,0375
0,9199
Х5 (ВОК/ОА)
0,6377
0,6320
-0,1218
0,6393
0,7143
0,9373
Х6 (ЗК/К)
0,3012
0,3053
0,0617
0,0397
0,1001
0,0231
Х7 (ЗК/ВК)
0,4310
0,4394
0,0658
0,0414
0,1113
0,0236
Z
2,1777
2,6265
3,9359
9,4884
0,2029
13,0363
Згідно моделі А.Матвійчука всі досліджувані підприємства протягом даного періоду мають задовільний фінансовий стан (Z > 1,104), що вказує на відсутність ймовірності настання банкрутства.
Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Г. Давидової і А. Бєлікова
Згідно моделі Г. Давидової і А. Бєлікова ймовірність банкрутства підприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства:
R=8,38K1+K2+0,054K3+ 0,63K4 (2.2)
К1- відношення робочого капіталу до загальної вартості активів;
К2 – відношення чистого прибутку до власного капіталу;
К3 - відношення чистого доходу до загальної вартості активів;
К4 - відношення чистого прибутку до величини витрат
Якщо R<0 - максимальна ймовірність банкрутства (90-100 %);
0< R<0,18 - висока (60-80 %);
0,18< R<0,32 - середня (35-50 %);
0,32< R<0,42- низька (15-20 %);
R>0,42 - мінімальна (до 10 %)
Таблиця 2.2
Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Г.Давидової і А.Бєлікова
Показник
Явір
Вижницький
Потуторський
поч.пер.
кін.пер
поч.пер.
кін.пер
поч.пер.
кін.пер
К1 (РК/А)
0,5841
0,5771
-0,0067
0,0704
0,2503
0,3446
К2 (ЧП/ВК)
0,0600
0,0357
0,0018
0,0414
0,0376
0,0014
К3 (ЧД/А)
1,2169
1,7766
0,4201
0,7912
0,0375
0,9199
К4 (ЧП/В)
-0,0354
-0,0141
-0,0032
-0,0495
-0,0915
-0,0012
...
